2018年，知名P2P平臺小牛在線爆發(fā)大規(guī)模逾期。

2021年1月13日，深圳市公安局南山分局通報稱小牛資本涉嫌非法吸收公眾存款，已于1月8日依法立案偵查。

5月6日，深圳市公安局南山分局通過微信公眾號“深圳南山公安”發(fā)布了最新關(guān)于小牛資本集團(tuán)有限公司（以下簡稱“小牛資本”）涉嫌非法吸收公眾存款案的情況通報。

通報顯示，小牛資本目前已累計凍結(jié)涉案賬戶663個，追繳資金1.4億余元人民幣，查封涉案房產(chǎn)1056套，凍結(jié)涉案公司股權(quán)9991萬股。

查封房產(chǎn)1056套，其中944套商鋪

5月6日，南山區(qū)公安局公布的信息顯示，目前正持續(xù)加大對小牛資本涉嫌集資詐騙、非法吸收公眾存款案的偵辦和追贓挽損力度，同時已查封了小牛資本1056套房產(chǎn)，同時還追繳資金1.4億元、凍結(jié)涉案公司股權(quán)9991萬股。

來源：深圳南山公安局

從公安局的通報來看，在追贓之中，小牛資本最值錢的可能就是這1056套房產(chǎn)了。畢竟如今一套一線城市房產(chǎn)，動輒就要成百上千萬，同時還有兩塊未開發(fā)的土地。

但細(xì)看發(fā)現(xiàn)，1056套房產(chǎn)中，竟有944套商鋪。

近年來，大多數(shù)商鋪早已沒有“一鋪養(yǎng)三代”的功能，反倒是租金在降，轉(zhuǎn)手不容易。

以小牛資本商鋪分布最集中的廣州為例，據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，2018年8月至2020年8月，廣州二手商鋪掛牌均價較穩(wěn)定，多在41000~45000元/平方米之間浮動，也就是說，即便小牛資本想在事發(fā)后將商鋪出手“跑路”，短時間內(nèi)也無法賣出好價格。

而廣州商鋪的平均租金更是從2013年之后就出現(xiàn)了一大波下滑，據(jù)wind數(shù)據(jù)，2013年1月時，廣州商鋪平均租金還在7.56元/日.平方米，之后便一路震蕩下滑，到2013年12月已經(jīng)到了5.56元/日.平方米，2013年到2016年一直在4~6元/日.平方米左右徘徊，2017年到2018年前三季度更是進(jìn)一步降低至3~4元/日.平方米，直到2018年9月后才開始回升。也就是說，在小牛資本吸收公眾存款來“買房”的那幾年，他們買的商鋪租金收益實際上是不斷下滑的。

同時，小牛資本在一線城市的住宅僅有深圳3套，廣州108套；而兩處土地一個位于哈爾濱，一個位于湖南的漢壽縣，這里的土地顯然也沒有一線城市值錢。

關(guān)聯(lián)公司管理的108套住宅無法過戶

值得注意的是，2020年7月，裁判文書網(wǎng)公布了一則小牛資本的一家關(guān)聯(lián)公司——小牛生泉投資管理有限公司在廣州房屋買賣糾紛的相關(guān)細(xì)節(jié)：

來源：中國裁判文書網(wǎng)

據(jù)中國證券報，在2014年時，廣東利海集團(tuán)有限公司（下稱利海公司）把旗下開發(fā)的廣州市白云區(qū)利海綠洲花園三期項目抵押給了第三方越秀實業(yè)獲得了委托貸款，而深圳市小牛穩(wěn)盈五號投資企業(yè)（有限合伙）（為小牛資本旗下公司，以下簡稱小牛投資企業(yè)）收購這一項目后，利海公司就用這筆錢還上貸款。

前述判決書顯示，小牛投資企業(yè)這一次收購資產(chǎn)總計建筑面積5165.16平方米，共108套商品房，其中小戶型105套，大戶型3套，收購價總金額人民幣5939萬元。

在小牛投資企業(yè)支付5000萬元首期款之后，利海公司也順利還上了貸款，2014年12月13日，利海公司將108套房屋移交小牛生泉接收。108套房屋現(xiàn)由小牛生泉管理使用，其中有78套房屋已辦理了預(yù)告登記，剩余30套房屋只辦理了網(wǎng)簽手續(xù)，尚未辦理預(yù)告登記。

不過，小牛投資企業(yè)在付出真金白銀之后，一直無法實現(xiàn)過戶。

針對小牛生泉要求辦理涉案房屋產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移過戶問題，二審法院不予支持。二審法院在裁判書中表示，本案系以物抵債而衍生的房屋買賣合同糾紛，而非業(yè)主直接向開發(fā)商購買物業(yè)所致糾紛。依據(jù)廣州市規(guī)劃和自然資源局在該案中的復(fù)函內(nèi)容，利海公司作為案涉房屋的開發(fā)建設(shè)者，至今仍欠繳該房屋所在樓盤的土地出讓金及違約金，也未依據(jù)《不動產(chǎn)登記暫行條例實施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定對案涉房屋所在的整棟樓向房地產(chǎn)登記機關(guān)申請辦理首次登記，因此利海公司能否取得案涉房屋的所有權(quán)，目前尚處于不確定狀態(tài)。而且小牛投資企業(yè)與利海公司簽訂的《收購協(xié)議》也約定案涉房屋過戶的前提是由利海公司對案涉房屋進(jìn)行確權(quán)。

今年2月10日，廣東省高級人民法院再次駁回了小牛生泉的再審申請。

因此，在無法過戶的情況下，小牛生泉雖然管理著這108套住宅，但無法實現(xiàn)交易。同時，小牛投資公司買下的這108套住宅也不是在廣州的核心區(qū)域，按照5165.16平方米、總金額人民幣5939萬元計算，小牛投資公司的購買的均價約為每平方米1.15萬元。

據(jù)了解，當(dāng)初利海公司開發(fā)的利海綠洲花園現(xiàn)在名叫托斯卡納，按照某中介平臺顯示的數(shù)據(jù)，該項目4月均價為每平方米3.16萬元。若按此計算，目前這部分房產(chǎn)價值約為1.63億元。

據(jù)啟信寶顯示，小牛生泉是小牛資本的關(guān)聯(lián)企業(yè)，小牛資本的監(jiān)事彭最鴻在小牛生泉擔(dān)任總經(jīng)理、執(zhí)行董事、法定代表人，同時持股0.95%。

2018年出現(xiàn)逾期，已被立案偵查

據(jù)小牛在線官網(wǎng)介紹，小牛資本成立于2012年，旗下平臺包括小牛普惠、小牛在線、小牛新財富、小牛投資和牛鼎豐科技；涉及普惠金融、財富管理和投資管理業(yè)務(wù)。

其中，小牛在線于2013年6月成立，是廣東最大的P2P平臺之一，產(chǎn)品收益介于5%-11.4%之間，被立案時累計注冊人數(shù)超600萬，累計成交額已達(dá)1171億元，借貸余額104.2億元。

2018年小牛在線爆發(fā)大規(guī)模逾期。據(jù)相關(guān)投資者反饋稱，早在2015年底，小牛在線線下清理P2P公司的理財門店時，就曾遭遇重大危機，線下資產(chǎn)端大量人員處于放假狀態(tài)，而線上還在大量發(fā)標(biāo)。

2020年5月9日，小牛在線在公眾號發(fā)布文章稱，相關(guān)產(chǎn)品將啟動良性退出，并高調(diào)承諾退出期間，平臺股東及高管不跑路、不失聯(lián)、不撤資，與全體出借人共進(jìn)退。

次日，深圳市南山區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項治理工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、深圳市公安局南山分局成立聯(lián)合工作組，督促小牛在線平臺必須切實負(fù)擔(dān)起公告清退和化解風(fēng)險的主體責(zé)任，加強與出借人的有效溝通，保障出借人合法權(quán)益。

2020年6月8日，深圳市公安局南山分局發(fā)通告稱，發(fā)現(xiàn)部分從業(yè)人員利用職務(wù)之便侵占借款人還款且未歸還公司，犯罪嫌疑人阮某圓已于5月27日抓獲。

小牛在線公眾號發(fā)布的最新一篇文章是在2021年1月12日，當(dāng)時公開了退出進(jìn)展，表示自2020年5月9日宣布退出以來，平臺已經(jīng)啟動第十期兌付工作，良性退出以來累計兌付2.38億元。這也就意味著，平臺退出半年多以來，其兌付比例僅為2.28%。

2021年1月13日，深圳市公安局南山分局發(fā)布通報稱小牛資本涉嫌非法吸收公眾存款，已于1月8日依法立案偵查。1月16日，對彭鐵等63位犯罪嫌疑人依法采取刑事強制措施并凍結(jié)相關(guān)賬戶。