4月7日晚，中銀基金公司率先披露旗下十幾只基金2021年一季度報(bào)告，包括靈活配置混合基金、債券基金和貨幣基金，其中權(quán)益基金產(chǎn)品存在明顯的減倉(cāng)行為，多只熱門股紛紛遭遇減持。
新年后，不少基金的凈值和估值差距加大，甚至出現(xiàn)“紅綠互現(xiàn)”的反向情況，網(wǎng)友們對(duì)于基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)的疑惑一度“爆表”。隨著基金一季報(bào)披露，各路基金持倉(cāng)情況的神秘面紗被緩緩揭開(kāi)。
4月7日晚，中銀基金公司率先披露旗下十幾只基金2021年一季度報(bào)告，包括靈活配置混合基金、債券基金和貨幣基金，其中權(quán)益基金產(chǎn)品存在明顯的減倉(cāng)行為，多只熱門股紛紛遭遇減持。
股票倉(cāng)位下降
在首批公布一季報(bào)的基金中，中銀裕利和中銀珍利屬于靈活配置型產(chǎn)品。通過(guò)比較過(guò)往報(bào)告，不難發(fā)現(xiàn)，兩只基金不約而同在2021年第一季度降低股票倉(cāng)位，整體投資風(fēng)格轉(zhuǎn)向穩(wěn)健。
數(shù)據(jù)顯示，中銀裕利一季度末的股票占基金總資產(chǎn)比例從2020年末的21.24%下降到17.30%，倉(cāng)位下降了3.94個(gè)百分點(diǎn)。另一只基金中銀珍利股票占基金總資產(chǎn)比例從20.46%下降到17.56%，倉(cāng)位下降了2.9個(gè)百分點(diǎn)。
中銀裕利一季報(bào)資產(chǎn)配置比例
中銀珍利一季報(bào)資產(chǎn)配置比例
除此之外，中銀旗下的二級(jí)債基也降低了股票倉(cāng)位。截至一季度末，中銀穩(wěn)健雙利的股票占基金總資產(chǎn)比例從2020年末的14.82%降到12.73%；中銀穩(wěn)健添利的股票占基金總資產(chǎn)比例從4.31%降到2.76%。
中銀穩(wěn)健雙利一季報(bào)資產(chǎn)配置比例
中銀穩(wěn)健添利一季報(bào)資產(chǎn)配置比例
前十大重倉(cāng)股有變
除了倉(cāng)位的降低，不少基金的重倉(cāng)股也出現(xiàn)了調(diào)整。
2020年底，中銀裕利和中銀珍利的第一大重倉(cāng)股美的集團(tuán)，在2021年一季報(bào)中已不見(jiàn)身影。中銀裕利2020年末的第二大重倉(cāng)股是寧德時(shí)代，但它退出了2021年一季報(bào)前三大重倉(cāng)股名單。中銀珍利持有寧德時(shí)代的股份數(shù)量從2020年末的38000股降低至20790股。中銀裕利此前的第六大重倉(cāng)股中芯國(guó)際，中銀珍利此前十大重倉(cāng)股中的雙匯發(fā)展、貝達(dá)藥業(yè)，在2021年一季報(bào)前十大重倉(cāng)股名單中，均不見(jiàn)蹤影。
一季報(bào)顯示，長(zhǎng)江電力登上上述兩只基金第一重倉(cāng)股“寶座”，同時(shí)十大重倉(cāng)股名單中增加了紫金礦業(yè)、平安銀行、格力電器和中國(guó)神華等走勢(shì)更為平穩(wěn)的股票。
中銀裕利一季報(bào)前十大重倉(cāng)股
中銀珍利一季報(bào)前十大重倉(cāng)股
控制估值風(fēng)險(xiǎn)
中銀裕利和中銀珍利基金經(jīng)理苗婷在一季報(bào)中表示，該基金延續(xù)絕對(duì)收益投資思路，在報(bào)告期間權(quán)益?zhèn)}位適度下降，行業(yè)配置以大消費(fèi)、大金融為主。債券部分以配置高等級(jí)信用債為主，合理控制組合久期。積極參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)，借此提升基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
中銀穩(wěn)健添利基金經(jīng)理陳瑋在一季報(bào)中稱，一季度權(quán)益市場(chǎng)沖高后出現(xiàn)顯著回調(diào)，債券市場(chǎng)各品種漲跌互現(xiàn)，總體小幅震蕩，中高等級(jí)信用債表現(xiàn)相對(duì)較好。
他指出，策略上，在權(quán)益資產(chǎn)方面趨于謹(jǐn)慎，控制估值風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)投資估值合理的各細(xì)分行業(yè)龍頭公司與下行風(fēng)險(xiǎn)可控的可轉(zhuǎn)債。債券方面，維持較高的杠桿比例，適當(dāng)降低組合久期，重點(diǎn)配置利率債和中短期高等級(jí)信用債，積極參與波段投資機(jī)會(huì)。
（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）
