金十早些時候報道指出，美國證券交易委員會（SEC）主席提名人加里·詹斯勒昨日出席了參議院的聽證會，他的一番表態(tài)讓比特幣隔夜轉(zhuǎn)跌，并一度跌3%。很多投資者擔(dān)心，如果他最終成功就任美國證監(jiān)會主席，加密貨幣領(lǐng)域?qū)⒚媾R更嚴(yán)格的監(jiān)管。
來到周三，比特幣卻無視利空重新上揚(yáng)。截至發(fā)稿時間，比特幣日內(nèi)漲超5%，站上51000美元/枚。
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今日早些時候，比特幣交易平臺幣安（Binance）在推特上表示，已經(jīng)對美國得州加密貨幣對沖基金Multicoin Capital進(jìn)行了戰(zhàn)略投資。
隨著越來越多玩家加入比特幣市場，很多分析師認(rèn)為比特幣將面臨一個重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，持這個觀點(diǎn)的就包括花旗銀行。
周一，全球最大的投資銀行之一花旗發(fā)布了一份名為《比特幣：處在臨界點(diǎn)》的報告，在加密社區(qū)和其他領(lǐng)域引起了不小的轟動。
花旗認(rèn)為，比特幣正處于一個“臨界點(diǎn)”，隨著特斯拉和第三方支付服務(wù)商PayPal等公司對比特幣產(chǎn)生興趣，以及各國央行探索發(fā)行自己的數(shù)字貨幣，比特幣有一天可能“成為國際貿(mào)易的首選貨幣”。
花旗的分析師團(tuán)隊(duì)在報告中寫道：
“雖然阻礙比特幣發(fā)展的風(fēng)險和障礙很多，比特幣的未來充滿不確定性，但是比特幣近期的漲幅表明，它可能正處于成為主流資產(chǎn)和投機(jī)爆發(fā)的臨界點(diǎn)。”
這標(biāo)志著各大金融機(jī)構(gòu)對比特幣的態(tài)度發(fā)生了變化。許多投行歷來回避這種數(shù)字資產(chǎn)，認(rèn)為它沒有內(nèi)在價值，并把關(guān)于它的炒作類比為17世紀(jì)的“郁金香熱”。
但比特幣在過去幾個月的瘋狂上漲，使得華爾街投行們重新評估這種加密貨幣。美國歷史最悠久的銀行紐約梅隆銀行（BNY Mellon）上個月表示，將為比特幣和其他數(shù)字貨幣提供托管服務(wù)。另外，摩根大通表示，它正在認(rèn)真考慮比特幣。
一直以來，關(guān)于比特幣和其他加密貨幣的一大爭論點(diǎn)是，它們經(jīng)常會出現(xiàn)劇烈的波動。比如，比特幣的價格一度達(dá)到5.8萬美元以上的歷史高點(diǎn)，但僅僅一周多后就下跌了1萬多美元。盡管如此，從今年年初以來，比特幣仍上漲超過60%；從過去一年來看，比特幣已經(jīng)上漲了460%。
加密貨幣投資者表示，隨著比特幣受到越來越多的機(jī)構(gòu)投資者青睞，比特幣最近的牛市周期不同于之前的周期，比如2017年的牛市，比特幣一度飆升至近2萬美元，但在下一年暴了跌80%。
比特幣最初是作為可以繞過銀行和其他金融中介而交易的數(shù)字支付系統(tǒng)而創(chuàng)建的，但后來它逐漸獲得了主流投資者的青睞，被視為可以對沖通脹上升的“數(shù)字黃金”。
花旗表示，比特幣要想真正成為主流資產(chǎn)，還需要克服幾個障礙。
花旗在報告中寫道：
“機(jī)構(gòu)投資者的參與激發(fā)了人們對加密貨幣的信心，但加密貨幣仍存在一些長期問題，這些問題可能會限制加密貨幣的普遍使用。”
花旗補(bǔ)充稱：
“對于機(jī)構(gòu)投資者來說，這些問題包括資本效率、保險和托管、安全性以及比特幣的開采。”
比特幣的開采，即挖掘比特幣并使其進(jìn)入流通的過程，這一過程需要相當(dāng)大的能量，而且存在技術(shù)難關(guān)。目前，擁有專門電腦的礦工正在爭相解決復(fù)雜的數(shù)學(xué)難題。據(jù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)學(xué)者稱，開采比特幣所排放的碳與整個新西蘭排放的碳相當(dāng)，這引起了環(huán)保人士的注意。
上月，摩根大通分析師將比特幣稱為“經(jīng)濟(jì)里穿插的中場節(jié)目”，并表示加密資產(chǎn)是對沖股價大幅下跌的“最糟糕工具”。他們補(bǔ)充說，數(shù)字金融的興起和對金融科技替代品的需求是“疫情時期真正的轉(zhuǎn)型故事”。
也有其他機(jī)構(gòu)對花旗的觀點(diǎn)表示質(zhì)疑。金融時報認(rèn)為，花旗這份關(guān)于比特幣的報告“糟糕得令人尷尬”，并稱其為“投行中最令人震驚的‘研究’之一”。
就這份報告的數(shù)據(jù)來說，金融時報質(zhì)疑，撰寫這份報告的花旗分析師真的相信美國有36%的中小企業(yè)會接受比特幣嗎？
其次，數(shù)據(jù)的來源也令人存疑。花旗在報告中注明其數(shù)據(jù)來源是“99bitcoins.com”，但金融時報稱該網(wǎng)站“將比特幣翻譯成簡約英語”，更不用說其數(shù)據(jù)真實(shí)可靠性。
花旗報告中還提到發(fā)行了與美元掛鉤的泰達(dá)幣的泰達(dá)公司（Tether）。上周，該公司陷入一項(xiàng)風(fēng)波——該公司向紐約總檢察長辦公室（NYAG）支付了1850萬美元的和解金，因?yàn)楹笳甙l(fā)現(xiàn)其“不計后果地非法掩蓋巨額財務(wù)損失，以維持他們的計劃并保護(hù)他們的底線”。
以下是花旗對泰達(dá)公司的看法：
“正如高調(diào)違反安全性以及盜竊比特幣和其他加密貨幣可能會損害人們對加密貨幣的信心，并導(dǎo)致機(jī)構(gòu)監(jiān)管干預(yù)一樣，由于穩(wěn)定幣沒有得到普遍認(rèn)可的傳言而引發(fā)的監(jiān)管打擊，也可能會導(dǎo)致人們失去信心。
2021年1月中旬，一個匿名博客將泰達(dá)公司稱為“瀕臨末日的公司”，比那篇博客中提出的論點(diǎn)更能說明問題的是，這篇博客在加密行業(yè)之外所受到的關(guān)注，這更容易引起爭議。泰達(dá)公司并非完全透明，且不允許對其抵押品儲備進(jìn)行審計。”
金融時報稱，花旗整整108頁的報告都是由99bitcoins.com等網(wǎng)站上流傳的容易引起爭議的說法和荒謬的統(tǒng)計數(shù)據(jù)組成的。
而且為什么說博客受到的關(guān)注度比博客本身的觀點(diǎn)“更有說服力”？花旗還寫道：
“因?yàn)樘┻_(dá)公司缺乏透明度，使得人們對泰達(dá)公司的償付能力產(chǎn)生了懷疑，但許多資深的市場參與者認(rèn)為沒有問題，因?yàn)樘┻_(dá)公司在2021年初創(chuàng)造了創(chuàng)紀(jì)錄水平的泰達(dá)幣。”
金融時報稱，難道就因?yàn)樘┻_(dá)公司創(chuàng)造了數(shù)十億美元的泰達(dá)幣，許多資深的市場參與者就認(rèn)為泰達(dá)公司的償付能力沒有問題？
花旗在報告中稱：
“泰達(dá)幣的發(fā)行人已經(jīng)在接受紐約總檢察長辦公室的調(diào)查。在調(diào)查中，該集團(tuán)承認(rèn)曾暫時將部分現(xiàn)金儲備借給一家關(guān)聯(lián)的交易所，作為一種過渡性貸款，目前已全部償還。而巴哈馬銀行堅稱，每個代幣都有充分的支持。”
花旗還提到非法交易：
“由于公共區(qū)塊鏈上的交易存在匿名性質(zhì)，因此對非法活動的擔(dān)憂是機(jī)構(gòu)參與者的另一重考慮，他們負(fù)有保護(hù)客戶資產(chǎn)的責(zé)任。圖35顯示，比特幣和其他加密貨幣存在非法轉(zhuǎn)賬和非法接收比特幣的情況，2019年此類活動涉及金額超過200億美元，到2020年降至100億美元。然而，從新聞標(biāo)題來看，此類活動的規(guī)模往往被夸大了?？偟膩碚f，2019年加密貨幣中有比2%多一點(diǎn)的活動非法，而到了2020年，這一比例僅降至0.3%。
讓我們把這個數(shù)字與現(xiàn)實(shí)情況聯(lián)系起來，美聯(lián)儲委托進(jìn)行的一項(xiàng)關(guān)于支付的研究發(fā)現(xiàn)，欺詐行為占美國信用卡和借記卡網(wǎng)絡(luò)活動總量的13.46%。”
但金融時報指出，這曲解了美聯(lián)儲的說法。美聯(lián)儲報告的原文是：
“按價值計算，信用卡的整體欺詐率是穩(wěn)定的。從2015年到2016年，按價值計算，信用卡的整體欺詐率基本持平，從13.55個基點(diǎn)略微下降到13.46個基點(diǎn)。”
因此，金融時報表示，花旗的分析師根本沒分清基點(diǎn)和百分點(diǎn)，這兩者之間存在100倍的差異。
金融時報稱，花旗這篇研報的標(biāo)題是其最大的問題。“比特幣可能成為國際貿(mào)易的首選貨幣”是一個很吸睛的標(biāo)題，事實(shí)證明，它成功獲得了很多關(guān)注，包括CNBC、路透社、彭博社和雅虎財經(jīng)等主流媒體都援引了這篇文章。
但金融時報網(wǎng)站表示，花旗應(yīng)該立即收回這份報告。
