疫情重壓之下，北京保險(xiǎn)業(yè)2020年依然保持著強(qiáng)勁的增長(zhǎng)韌性。2月8日，北京銀保監(jiān)局發(fā)布2020年北京保險(xiǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年北京保險(xiǎn)業(yè)原保費(fèi)收入達(dá)2303億元，同比增長(zhǎng)率突破10%，增速明顯超過(guò)全國(guó)平均水平，其中人身險(xiǎn)貢獻(xiàn)主要保費(fèi)收入，而產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)則同比下降略“拖后腿”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，北京市2020年產(chǎn)險(xiǎn)板塊保費(fèi)表現(xiàn)低迷，主要是因車(chē)險(xiǎn)承壓；而人身險(xiǎn)板塊，除了“頂梁柱”壽險(xiǎn)對(duì)保費(fèi)的拉動(dòng)作用外，居民對(duì)產(chǎn)品需求的分化、對(duì)新型產(chǎn)品的熱情也值得關(guān)注。

車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)拖財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)“后腿”

總體上看，2020年北京保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速在全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)增速6.12%的平均線之上，相較2019年同比增長(zhǎng)10.93%，高達(dá)2303億元。

不過(guò)，其中財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)略顯低迷，同比微降2.86%至441億元。而從北京財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的角度來(lái)看，2020年其523億元的原保費(fèi)收入僅有2.15%的同比增長(zhǎng)率，不到全國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)4.36%平均增速的一半。

分險(xiǎn)種來(lái)看，其中家財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入“腰斬”過(guò)半，同比大“跳水”57.14%至3億元，增速墊底。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中分析稱：“2020年北京住房出租市場(chǎng)低迷，會(huì)在一定程度上影響出租型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的需求。同時(shí)，家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入基數(shù)小，市場(chǎng)波動(dòng)容易受到偶然因素的影響。”

不過(guò)，相比之下，占2020年北京財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入“半壁江山”的車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入的下滑，在部分業(yè)內(nèi)人士看來(lái)或許是“拖累”北京財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司2020年保費(fèi)收入主要因素。具體而言，2020年北京財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模“縮水”5.97%至252億元，占北京財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司2020年合計(jì)原保費(fèi)收入的48.18%。

對(duì)此，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠分析稱，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入下降主要有三個(gè)方面的原因。他解釋稱：“2020年北京機(jī)動(dòng)車(chē)保有量出現(xiàn)了下滑；車(chē)險(xiǎn)綜合改革雖是三季度才開(kāi)始實(shí)施，但降費(fèi)力度大，而投保率可提升的空間??；考慮到新冠疫情，給車(chē)主提供了適當(dāng)?shù)谋ＹM(fèi)減免。”

王向楠預(yù)計(jì)，今年機(jī)動(dòng)車(chē)保有量下滑的趨勢(shì)將延續(xù)，車(chē)險(xiǎn)改革成果要鞏固，并促進(jìn)市場(chǎng)調(diào)整，因此，車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)量將進(jìn)一步承壓。

李文中也指出，車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)下降主要是因?yàn)檐?chē)險(xiǎn)綜合改革后費(fèi)率下降較大影響的，而且由于北京一直實(shí)施小汽車(chē)限購(gòu)措施，新業(yè)務(wù)源增加有限，綜合改革對(duì)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模的影響更大。

而對(duì)于北京車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)下一步發(fā)展，李文中則認(rèn)為：“由于車(chē)險(xiǎn)主要是一年期業(yè)務(wù)，隨著時(shí)間的推移，綜合改革的影響到2021年下半年會(huì)逐漸減弱。”

與此同時(shí)，2020年在全國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中保費(fèi)大降18.38%、略顯低迷的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在北京財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中卻“逆流而上”，保費(fèi)同比微增5.56%至19億元。對(duì)此，王向楠分析稱，對(duì)比全國(guó)，北京保證保險(xiǎn)的前期擴(kuò)張程度低，所積累的風(fēng)險(xiǎn)敞口小，并且北京融資活動(dòng)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況保持在較低水平，去年信用損失的增幅也相對(duì)低。因此，2020年北京的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)沒(méi)有收縮，反而有一定增長(zhǎng)，屬于穩(wěn)健增長(zhǎng)情形。

李文中也指出：“北京財(cái)險(xiǎn)公司2020年的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)逆勢(shì)增長(zhǎng)，不太可能是融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)帶來(lái)的，而應(yīng)該是雇員忠誠(chéng)保證保險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量保證保險(xiǎn)等非融資性保證保險(xiǎn)增長(zhǎng)帶來(lái)的。”

壽險(xiǎn)拉動(dòng)人身險(xiǎn)保費(fèi)

與略“拖后腿”的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)相對(duì)比，2020年北京保險(xiǎn)業(yè)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)成為保費(fèi)上漲的主動(dòng)力。

具體而言，其原保費(fèi)收入為1862億元，貢獻(xiàn)了去年北京保險(xiǎn)業(yè)合計(jì)原保費(fèi)收入的80.85%，且同比增長(zhǎng)率高達(dá)14.8%，幾乎為全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)平均增速的兩倍。

而從北京人身險(xiǎn)公司的角度來(lái)看，其原保險(xiǎn)保費(fèi)收入合計(jì)1780億元，同比增長(zhǎng)率亦在一成以上，達(dá)13.81%，約為全國(guó)人身險(xiǎn)公司保費(fèi)平均增速6.9%的兩倍。

北京人身險(xiǎn)公司保費(fèi)貢獻(xiàn)三大“主力”壽險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)和健康險(xiǎn)的保費(fèi)收入分別為1334億元、39億元和407億元。而在增速方面，2020年，北京人身險(xiǎn)公司中意外傷害險(xiǎn)保費(fèi)相較全國(guó)平均水平逆勢(shì)增長(zhǎng)，同比大增21.88%；壽險(xiǎn)保費(fèi)增速位列其后，同比增長(zhǎng)14.7%，近全國(guó)人身險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2020年保費(fèi)增速的3倍。

與壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)的驚人增速相比，2020年北京人身險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)增速在全國(guó)平均水平之下，但依然突破一成，達(dá)10.3%。

“壽險(xiǎn)高速增長(zhǎng)主要是養(yǎng)老（年金）保險(xiǎn)增長(zhǎng)帶來(lái)的，和健康險(xiǎn)一樣受收入水平與人口老齡化程度影響較大，此外由于借貸市場(chǎng)利率下行，保險(xiǎn)公司投資能力提升，人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品在市場(chǎng)上吸引力增加也會(huì)帶來(lái)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。”對(duì)2020年北京人身險(xiǎn)公司的“全線增長(zhǎng)”態(tài)勢(shì)，李文中如是分析。

“北京居民的收入水平高、財(cái)富狀況好，壽險(xiǎn)業(yè)有較大的現(xiàn)實(shí)增長(zhǎng)空間。2020年的數(shù)據(jù)反映出居民的壽險(xiǎn)需求出現(xiàn)一定分化。傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的保障及長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄作用強(qiáng)，其較快增長(zhǎng)反映出居民對(duì)死亡和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的投保意愿增強(qiáng)。”對(duì)于上述數(shù)據(jù)，王向楠?jiǎng)t如是評(píng)價(jià)。

理財(cái)險(xiǎn)種收入分化

當(dāng)資本市場(chǎng)幾家歡喜幾家愁之時(shí)，北京人身險(xiǎn)公司理財(cái)險(xiǎn)種萬(wàn)能險(xiǎn)與投連險(xiǎn)的收入亦出現(xiàn)了分化。

北京商報(bào)記者注意到，2020年北京人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)情況表中，保戶投資款新增交費(fèi)（一般主要由萬(wàn)能險(xiǎn)構(gòu)成）同比大降16.65%，相較全國(guó)4.28%的降幅“滑坡”更顯嚴(yán)重。

對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)收入的大降，李文中認(rèn)為，由于當(dāng)前市場(chǎng)上萬(wàn)能險(xiǎn)的期限普遍較短，主要配置在短期理財(cái)市場(chǎng)；而借貸市場(chǎng)利率下行和債市出現(xiàn)違約潮，導(dǎo)致萬(wàn)能險(xiǎn)的吸引力下降。

與此同時(shí)，監(jiān)管層也多次重拳出擊該險(xiǎn)種。如去年銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作要點(diǎn)中，萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)被單獨(dú)列明，包括萬(wàn)能單獨(dú)賬戶的資產(chǎn)未單獨(dú)管理；在同一萬(wàn)能單獨(dú)賬戶管理的保單未采用同一結(jié)算利率；萬(wàn)能賬戶實(shí)際結(jié)算利率未根據(jù)萬(wàn)能賬戶單獨(dú)資產(chǎn)的實(shí)際投資狀況科學(xué)合理地確定，存在剛性兌付的情形；萬(wàn)能單獨(dú)賬戶資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重錯(cuò)配，對(duì)可能存在的利差損風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)未制定可行的應(yīng)對(duì)措施等。

到了2020年8月，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部亦約談了12家人身險(xiǎn)公司的總經(jīng)理和精算師，指出萬(wàn)能險(xiǎn)存在利差損風(fēng)險(xiǎn)隱患的問(wèn)題。年末，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部亦發(fā)函指出某壽險(xiǎn)公司報(bào)送的某萬(wàn)能型終身壽險(xiǎn)，其萬(wàn)能賬戶以日為單位進(jìn)行結(jié)算，但備案材料中并未說(shuō)明其具備萬(wàn)能險(xiǎn)按日結(jié)算的賬戶管理方式和管理能力，存在噱頭營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)。

“萬(wàn)能險(xiǎn)的高結(jié)算利率，目的是為了吸引投保人進(jìn)行投資；然而，結(jié)算利率與公司財(cái)務(wù)收益率之間利差過(guò)大，將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司在萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)上做得越多、虧的越多，并非可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。”彼時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士如是指出。

而代表著另一新型產(chǎn)品，投資連結(jié)保險(xiǎn)收入的投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)則增速高達(dá)20.25%，交費(fèi)達(dá)95億元。

“投資連結(jié)保險(xiǎn)一直與資本市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性強(qiáng)，2020年我國(guó)股市表現(xiàn)較好，投資連結(jié)保險(xiǎn)的吸引力增強(qiáng)。”對(duì)投連險(xiǎn)高速增長(zhǎng)背后原因，李文中如是表示。

王向楠?jiǎng)t分析稱：“投連險(xiǎn)的投資獨(dú)立運(yùn)作、賬戶透明，收益和風(fēng)險(xiǎn)均高，其獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)同比大增，主要反映出居民對(duì)資本市場(chǎng)的投資熱情明顯提高。”