1月27日，支付寶、京東金融等多家第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已下架所有銀行存款產(chǎn)品。至此，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已徹底關(guān)閉產(chǎn)品購買入口，老用戶無法再進(jìn)行產(chǎn)品申購。

這一變化源自監(jiān)管1月15日的一紙通知。當(dāng)天，銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合央行發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》），明確商業(yè)銀行不得在非自營網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展存款業(yè)務(wù)。

《通知》下發(fā)后，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)紛紛關(guān)閉銀行存款產(chǎn)品購買入口，中小銀行陸續(xù)將相關(guān)存款業(yè)務(wù)按監(jiān)管要求平移至自營平臺(tái)，整改正在進(jìn)行。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛認(rèn)為，監(jiān)管的目的主要是出于維護(hù)存款市場的競爭秩序，在利率定價(jià)方面有自律機(jī)制，不能突破上限；在存款的吸納范圍方面，原則上是集中在網(wǎng)點(diǎn)所在區(qū)域范圍之內(nèi)，而互聯(lián)網(wǎng)恰恰把這兩個(gè)限制都突破了。

不過，亦有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的出現(xiàn)和發(fā)展，固然有商業(yè)銀行片面追求規(guī)模、盲目擴(kuò)張等因素，但也要看到互聯(lián)網(wǎng)存款市場需求和積極作用。更重要的是，互聯(lián)網(wǎng)存款快速發(fā)展折射出中小銀行近年來面臨的窘境。

互聯(lián)網(wǎng)存款紅利不再

互聯(lián)網(wǎng)存款最早柯追溯至2018年一款由京東金融上線的“富民寶”產(chǎn)品。

富民寶是富民銀行定義的創(chuàng)新型現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，以靈活存取年化4.7%和當(dāng)日起息作宣傳，成為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)挑戰(zhàn)余額寶的“利器”，而京東金融也成為市場上最早幫助中小銀行攬儲(chǔ)的流量巨頭。

長期以來，我國中小銀行在與國有大行的競爭中處于全面弱勢，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)興起，中小銀行借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)打破地域限制，通過高利率吸引更多存款，

據(jù)京東數(shù)科招股書，截至2020年6月末，京東數(shù)科累計(jì)為金融機(jī)構(gòu)推薦超200萬存款用戶。整改前，京東金融APP「銀行+」欄目，為約70家銀行存款產(chǎn)品導(dǎo)流，且曾一天吸收5-10個(gè)億的存款額度。

中小銀行與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展合作后存款業(yè)務(wù)迅速膨脹，以華通銀行為例，2018年全年末客戶存款規(guī)模約為14.36億元，2019年末，存款規(guī)模飆升至70.77億元；華瑞銀行2018年存款8831.3萬元，2019年末，個(gè)人定期儲(chǔ)蓄存款余額升至60.61億余元。

1月27日，一家國有大行廣東分行的人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，互聯(lián)網(wǎng)存款打破利率潛規(guī)則，為儲(chǔ)戶帶來更高回報(bào)，但風(fēng)險(xiǎn)也顯而易見。中小銀行將存款利率顯著高于行業(yè)平均水平，大大增加自身經(jīng)營成本和風(fēng)險(xiǎn)，成本壓力很有可能會(huì)轉(zhuǎn)嫁給下游的中小企業(yè)。

“根據(jù)利率傳導(dǎo)機(jī)制，存款利率大幅上升，勢必會(huì)抬高貸款利率，不利于整體利率下行，中小銀行服務(wù)對象以中小企業(yè)居多，若中小企業(yè)無法償還高額貸款，銀行不良貸款率將飆升，其地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會(huì)受到影響，最后風(fēng)險(xiǎn)會(huì)轉(zhuǎn)移到政府層面。”上述職員表示。

在本金安全方面，雖然多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)表示，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品享受《存款保險(xiǎn)條例》保障，最高償付限額為人民幣50萬元，以此保證用戶本金和收益。

然而，1月27日，廣州某股份制銀行人士向時(shí)代周報(bào)記者表示，并不是所有互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都能保證50萬元的賠償，有些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為中介角色，收集用戶資金購買中小銀行存款產(chǎn)品，此時(shí)只有該平臺(tái)能獲得銀行50萬元的最高償付，而這背后千千萬萬的用戶毫無保障。

中小銀行通過互聯(lián)網(wǎng)攬儲(chǔ)，事實(shí)上打破地域限制，使得這些城商行甚至村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營范圍擴(kuò)展到全國，這不僅違反相應(yīng)規(guī)則，也超過中小銀行風(fēng)險(xiǎn)把控能力。

曾剛表示，運(yùn)用第三方平臺(tái)攬儲(chǔ)對整個(gè)存款市場的競爭秩序來說，顯然是一種干擾，這種干擾會(huì)造成比較大的影響。這也會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)資金成本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本上升。

時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，目前互聯(lián)網(wǎng)存款窗口關(guān)閉，亦有一些銀行通過第三方平臺(tái)，繼續(xù)向用戶發(fā)送營銷短信，希望向自營渠道導(dǎo)流，但目前轉(zhuǎn)化效果尚待觀察。

自營渠道能否實(shí)現(xiàn)自我救贖？

互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品之所以能夠提供較高收益，主要源于中小銀行攬儲(chǔ)壓力。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為城商行和民營銀行等中小型銀行提供便利的市場開拓渠道，中泰證券戴志峰團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出，結(jié)合平臺(tái)端和銀行端數(shù)據(jù)進(jìn)行大致測算，預(yù)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)存款在1萬億~2萬億規(guī)模。

在《通知》下發(fā)后，這類銀行的吸儲(chǔ)利器被收繳。為持續(xù)吸引儲(chǔ)戶，這類銀行一方面繼續(xù)推出較高利率存款產(chǎn)品，一方面則發(fā)力自營渠道。

“銀行通過高利率攬儲(chǔ)并非新鮮事。為吸引新用戶存儲(chǔ)，我們在app上還為老用戶添加‘邀請新用戶返現(xiàn)’的窗口，在存款產(chǎn)品方面，慢慢也會(huì)加入一些分期派息的產(chǎn)品。”廣東一家城商行的負(fù)責(zé)人表示。

時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，官方微信和手機(jī)銀行成為各家中小銀行發(fā)力的主要途徑，較高利率的存款產(chǎn)品被放在首頁最顯眼位置。

以中關(guān)村銀行為例，時(shí)代周報(bào)記者關(guān)注該行官方公眾號后，后臺(tái)立即推送按期付息的“享存”存款系列產(chǎn)品，付款周期有6個(gè)月、1年兩種選擇，利率分別為4.6%、4.7%，同時(shí)在該行app首頁上一款50元起存的“整存整取”產(chǎn)品也標(biāo)注著4.875%利率，遠(yuǎn)高于國有大行存款利率。

在眾邦銀行官方微信號內(nèi)，時(shí)代周報(bào)記者也看到多款存款產(chǎn)品，其中一款產(chǎn)品擺放至最顯眼位置，年利率高達(dá)4.58%，周期付息100元起存，在該行推出眾惠存系列產(chǎn)品中，最短7天時(shí)間，利率也高達(dá)3.65%。

另外，部分銀行也通過活動(dòng)形式引流。例如，百信銀行就推出新手專享大禮包活動(dòng)，可在指定產(chǎn)品利率上再加1.5%的新手福利。

多名市場人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，在百信銀行剛推出活期月鑫寶時(shí)，存入100元以上，第二天就可以領(lǐng)取5-20元話費(fèi)，不少用戶沖著福利第一天存入，第二天拿到話費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)就取出。