互聯(lián)網(wǎng)存款模式是近兩年來(lái)中小銀行尤其是民營(yíng)銀行和地方城商行最偏愛(ài)的攬儲(chǔ)方式之一，而這背后也反映出了中小銀行對(duì)存款的渴求。尤其是此前部分民營(yíng)銀行的存款產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)上受到了很多用戶(hù)的青睞。

然而互聯(lián)網(wǎng)存款與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的合作也帶來(lái)了合規(guī)問(wèn)題，其風(fēng)險(xiǎn)隱患也引起監(jiān)管層重視。

日前，銀保監(jiān)會(huì)、央行發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），規(guī)定商業(yè)銀行不得通過(guò)非自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)，存量存款業(yè)務(wù)到期自然結(jié)清。這意味著商業(yè)銀行尤其是中小銀行的存款補(bǔ)充渠道被減少，其負(fù)債端將面臨更大的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款產(chǎn)品大都已消失

《通知》明確銀行不得通過(guò)非自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)，包括但不限于由非自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供營(yíng)銷(xiāo)宣傳、產(chǎn)品展示、信息傳輸、購(gòu)買(mǎi)入口、利息補(bǔ)貼等服務(wù)。

其實(shí)在去年下半年，監(jiān)管就屢次表態(tài)互聯(lián)網(wǎng)存款存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。此后，一些地方監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始叫停了轄區(qū)內(nèi)銀行的互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款規(guī)模明顯收縮。已有支付寶、騰訊理財(cái)通、京東金融等一系列金融科技平臺(tái)紛紛下線(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，并將停止新增發(fā)行。

《證券日?qǐng)?bào)》記者瀏覽多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融App后發(fā)現(xiàn)，曾占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)“C位”的民營(yíng)銀行存款產(chǎn)品目前大都已銷(xiāo)聲匿跡。某銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，目前各家民營(yíng)銀行都在發(fā)力拓展自有渠道，通過(guò)手機(jī)銀行App、微信小程序、微信公眾號(hào)等進(jìn)行導(dǎo)流。記者還注意到，目前多家民營(yíng)銀行的手機(jī)銀行App、微信公眾號(hào)等官方渠道上可見(jiàn)到存款產(chǎn)品的身影。

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從監(jiān)管視角來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)存款主要存在如下風(fēng)險(xiǎn)：一是跨區(qū)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管認(rèn)為地方法人銀行突破了地域限制，存款業(yè)務(wù)已拓展至全國(guó)；二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的特有屬性，對(duì)中小銀行流動(dòng)性管理帶來(lái)挑戰(zhàn)；三是經(jīng)營(yíng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，跨區(qū)風(fēng)險(xiǎn)中小銀行以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托與異地存款人開(kāi)展遠(yuǎn)程交易，存款人的實(shí)名認(rèn)證、盡職調(diào)查等均不同于線(xiàn)下交易，可能存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患；四是第三方中介風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管認(rèn)為近兩年多家銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出了存款產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開(kāi)展此類(lèi)金融業(yè)務(wù)，屬“無(wú)照駕駛”的非法金融活動(dòng)。

蘇筱芮認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)存款管理趨嚴(yán)，受到?jīng)_擊最大的群體是中小銀行，因?yàn)橹行°y行的資本補(bǔ)充渠道不及大行，對(duì)存款的依賴(lài)程度較高，尤其民營(yíng)銀行由于缺乏網(wǎng)點(diǎn)，更加依賴(lài)線(xiàn)上吸儲(chǔ)，中小銀行的負(fù)債端將面臨挑戰(zhàn)。

第三方平臺(tái)或受沖擊

在《通知》發(fā)布后，很多已經(jīng)通過(guò)非自營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)辦理了存款業(yè)務(wù)的投資者擔(dān)心自己之前的協(xié)定是否依然收到保護(hù)。記者觀察到，此次《通知》明確，商業(yè)銀行通過(guò)非自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)已經(jīng)辦理的存款業(yè)務(wù)，到期后自然結(jié)清。在此期間，相關(guān)存款依法受到保護(hù)，消費(fèi)者可以依據(jù)法律規(guī)定和存款協(xié)議到期取款或者提前支取。

同時(shí)《通知》還表示，目前相關(guān)商業(yè)銀行通過(guò)非自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展的存款業(yè)務(wù)規(guī)模不一，各自的經(jīng)營(yíng)狀況也有所差別。為避免次生風(fēng)險(xiǎn)，《通知》明確監(jiān)管部門(mén)可根據(jù)相關(guān)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平，按照“一行一策”和“平穩(wěn)過(guò)渡”的原則，督促商業(yè)銀行穩(wěn)妥有序整改。

記者注意到，很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)而言，互聯(lián)網(wǎng)存款被叫停之后第三方平臺(tái)缺少了相對(duì)期限偏長(zhǎng)的產(chǎn)品，對(duì)產(chǎn)品貨架的豐富度會(huì)有一些影響，因此第三方平臺(tái)可能會(huì)受到?jīng)_擊。

對(duì)此，蘇筱芮指出，盡管互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)也會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，但互聯(lián)網(wǎng)存款的“導(dǎo)流”業(yè)務(wù)并未形成成熟的商業(yè)模式，利潤(rùn)率低下，目前互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)引入存款主要為拓展自身的生態(tài)圈，作為獲客的手段。因此，此次通知影響最大的是中小銀行。

蘇筱芮對(duì)記者進(jìn)一步解讀稱(chēng)，因?yàn)橹行°y行的資本補(bǔ)充渠道不及大行，對(duì)存款的依賴(lài)程度較高，尤其民營(yíng)銀行由于缺乏網(wǎng)點(diǎn)，更加依賴(lài)線(xiàn)上吸儲(chǔ)，中小銀行的負(fù)債端將面臨挑戰(zhàn)。

蘇筱芮建議，未來(lái)，商業(yè)銀行需要厘清自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與規(guī)模占比，通過(guò)加強(qiáng)同業(yè)融資來(lái)緩解監(jiān)管趨嚴(yán)帶來(lái)的沖擊；要認(rèn)真評(píng)估監(jiān)管指標(biāo)，如流動(dòng)性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率、核心負(fù)債比例等重要監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行壓力測(cè)試；要加緊平衡收入結(jié)構(gòu)，做好客戶(hù)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，大力發(fā)展自營(yíng)渠道，通過(guò)手機(jī)銀行，微信銀行等新型方式提升自身的運(yùn)營(yíng)能力；地方法人銀行應(yīng)堅(jiān)守本地地位，在自身的能力范圍內(nèi)精耕細(xì)作。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，資本補(bǔ)充是中小銀行增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的重要手段，因此要支持它們引進(jìn)合格股東進(jìn)行增資擴(kuò)股，支持發(fā)行新型資本工具和二級(jí)資本工具，支持符合條件的銀行在境內(nèi)外上市融資。同時(shí)，他建議修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法，為更多的中小銀行（如一些民營(yíng)銀行）盡快進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)開(kāi)展流動(dòng)性管理和通過(guò)發(fā)行金融債獲得資金來(lái)源提供便利，緩解負(fù)債來(lái)源單一等問(wèn)題。此外，應(yīng)進(jìn)一步深化存款利率市場(chǎng)化，實(shí)施差別化政策，在市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制之下允許中小銀行采取更有彈性的存款利率浮動(dòng)空間。