近日，銀保監(jiān)會、人民銀行對外發(fā)布《關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)，叫停商業(yè)銀行通過非自營網(wǎng)絡平臺開展定期存款業(yè)務的規(guī)定成為最大看點。多數(shù)受訪專家表示，雖早有預期，但較此前市場預期更為嚴格。

從銀行業(yè)整體來看，《通知》無疑有助于補齊制度短板、防范金融風險、引導銀行負債成本的下行，繼而為讓利實體經(jīng)濟騰挪空間。而中小銀行特別是攬儲壓力較大的中小銀行，作為受《通知》影響最為顯著的主體，則面臨著負債端管理舊有模式的顛覆和新模式的構(gòu)建。

“精細化客戶管理、拓展自營渠道、創(chuàng)新存款產(chǎn)品、轉(zhuǎn)變發(fā)展策略將是中小銀行重要的‘自救’方式。”中國銀行研究院博士后鄭忱陽在接受《金融時報》記者采訪時表示。此外，結(jié)合近期互聯(lián)網(wǎng)貸款、互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品、公募基金、互聯(lián)網(wǎng)存款以及理財產(chǎn)品等一系列金融產(chǎn)品銷售端政策信息的陸續(xù)釋放，關于銀行自身“獨立性”的探討漸趨熱烈。

值得關注的“兩個限定”

實際上，市場對于互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品規(guī)范措施的出臺早有預期。2020年11月和12月，央行金融穩(wěn)定局多次發(fā)聲，提及互聯(lián)網(wǎng)平臺存款業(yè)務的相關問題及風險隱患，此后，支付寶迅速反應，主動率先下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，隨之，度小滿金融、京東金融、騰訊理財通、滴滴金融等多家互聯(lián)網(wǎng)平臺接連對新用戶下架相關存款產(chǎn)品。

“總體來看，《通知》較為嚴格，一是將商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)定期存款業(yè)務嚴格限定于自營網(wǎng)絡平臺；二是要求地方性銀行開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務應立足于服務已設立機構(gòu)所在區(qū)域的客戶。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼認為。

這兩點也是多位受訪專家最為關注的。自營網(wǎng)絡平臺，是指商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務需要，依法設立的獨立運營、享有完整數(shù)據(jù)權(quán)限的網(wǎng)絡平臺。目前來看，主要有官網(wǎng)、手機銀行、微信公眾號、微信小程序等。

鄭忱陽表示，《通知》對自營渠道建設完善、客戶資源豐富的大型銀行及股份制銀行來說影響不大，主要受影響的是自營平臺比較薄弱、吸儲渠道不暢通的中小銀行。“通過互聯(lián)網(wǎng)‘拉存款’的渠道受阻，對于缺乏負債渠道的中小銀行來說將面臨一定壓力。”民銀智庫高級研究員應習文對《金融時報》記者表示。

值得一提的是，上述兩條嚴格規(guī)定均有“例外情況”，一是《通知》明確，商業(yè)銀行與非自營網(wǎng)絡平臺通過開立Ⅱ類賬戶充值，為社會公眾購買服務、提供消費便利的業(yè)務不受影響；二是無實體經(jīng)營網(wǎng)點、業(yè)務主要在線上開展、符合銀保監(jiān)會規(guī)定條件的銀行在服務區(qū)域方面具有一定的“豁免權(quán)”。專家認為，這是監(jiān)管機構(gòu)全面考慮、差異化規(guī)范的體現(xiàn)。

銀行必須提升自身獨立性

至于《通知》可能產(chǎn)生的影響，業(yè)內(nèi)人士表示，從利率方面看，過去一些互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品定價超出存款自律機制上限，導致銀行存款成本相對較高，《通知》的落實將引導銀行負債端成本下降，進而傳導至資產(chǎn)端，更好地讓利實體；從風險方面看，也將有效防范中小銀行跨區(qū)域經(jīng)營導致的風險外溢。

專家認為，《通知》的發(fā)布，意味著商業(yè)銀行必須提升自身的獨立性。有兩個趨勢值得特別關注，要么“回歸傳統(tǒng)”，要么“開拓創(chuàng)新”。

“回歸傳統(tǒng)”意味著，地方性銀行的存款拓展路徑可能需要重新回歸傳統(tǒng)。寧波銀行的實踐經(jīng)驗是一個可資借鑒的做法。寧波銀行相繼提出“211”工程和“123”客戶覆蓋率計劃等具體量化要求，實際上正是該行本地化經(jīng)營理念的具體體現(xiàn)。其中，“211”工程是計劃在2018年至2020年期間，實現(xiàn)每家支行服務2萬戶個人銀行客戶、1000戶零售公司客戶、100戶公司銀行客戶；“123”客戶覆蓋率計劃則指計劃在3年至5年的時間里，實現(xiàn)每家分行個人銀行實現(xiàn)本地戶籍人口數(shù)10%覆蓋、零售公司實現(xiàn)小微企業(yè)目標客戶20%覆蓋、公司銀行實現(xiàn)規(guī)模以上企業(yè)客戶30%覆蓋。雖然寧波銀行拓展客戶的傳統(tǒng)做法看起來比較“笨拙”，但對I類戶的拓展卓有成效，或可借鑒。

“開拓創(chuàng)新”意味著，直銷銀行的重要性進一步提升。專家認為，除上述傳統(tǒng)路徑外，直銷銀行在幫助地方性銀行拓展存款以及銷售金融產(chǎn)品方面的重要性也將會有明顯提升。某種程度上來講，監(jiān)管部門并非禁止商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務，而是限制其對第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺的依賴，因此對于商業(yè)銀行自己搭建的包括直銷銀行在內(nèi)的自營互聯(lián)網(wǎng)平臺，政策層面應該是鼓勵的。

中小銀行負債端管理趨向精細化

“下一步，應有保有壓，疏堵結(jié)合，著力拓寬中小銀行負債渠道和來源。”董希淼表示，為緩解負債來源單一等問題，應進一步完善相關制度，使更多中小銀行盡快進入同業(yè)拆借市場開展流動性管理或通過發(fā)行金融債獲得資金來源。同時，應進一步深化存款利率市場化，實施差別化政策，在市場利率定價自律機制之下，允許中小銀行采取更有彈性的存款利率浮動空間。

“客戶資源決定了中小銀行的負債端競爭力，中小銀行維系客戶將從‘抓大放小’粗放式管理模式向‘分層分級’精細化管理模式轉(zhuǎn)變，聚焦區(qū)域目標客戶，提高金融服務的質(zhì)效。”鄭忱陽預計，下一步，中小銀行會將發(fā)力重心集中在拓展“線上+線下”自營渠道上，利用手機銀行App、微信小程序、抖音短視頻等渠道加強社交功能，增加客戶流量，強化裂變式營銷，向線上自營渠道引流，同時，通過優(yōu)化調(diào)整網(wǎng)點布局、推進網(wǎng)點智慧化轉(zhuǎn)型等方式提高線下實體網(wǎng)點拓客能力。

此外，創(chuàng)新存款產(chǎn)品是緩解中小銀行攬儲壓力的“利器”，借助政務、校園、銀發(fā)等金融場景建設，立足本地區(qū)域的發(fā)展特色，持續(xù)加強產(chǎn)品創(chuàng)新、提升用戶體驗。“中小銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略是大勢所趨，合理運用靈活的體制機制和本地化區(qū)域優(yōu)勢，摒棄‘擴地域、重規(guī)模’大而全的發(fā)展思路，追求‘差異化、輕資本’小而美的成長路線是提升競爭力的根本。”鄭忱陽表示。