近日，銀保監(jiān)會、人民銀行對外發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡稱《通知》)，叫停商業(yè)銀行通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款業(yè)務(wù)的規(guī)定成為最大看點(diǎn)。多數(shù)受訪專家表示，雖早有預(yù)期，但較此前市場預(yù)期更為嚴(yán)格。

從銀行業(yè)整體來看，《通知》無疑有助于補(bǔ)齊制度短板、防范金融風(fēng)險、引導(dǎo)銀行負(fù)債成本的下行，繼而為讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)騰挪空間。而中小銀行特別是攬儲壓力較大的中小銀行，作為受《通知》影響最為顯著的主體，則面臨著負(fù)債端管理舊有模式的顛覆和新模式的構(gòu)建。

“精細(xì)化客戶管理、拓展自營渠道、創(chuàng)新存款產(chǎn)品、轉(zhuǎn)變發(fā)展策略將是中小銀行重要的‘自救’方式。”中國銀行研究院博士后鄭忱陽在接受《金融時報》記者采訪時表示。此外，結(jié)合近期互聯(lián)網(wǎng)貸款、互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品、公募基金、互聯(lián)網(wǎng)存款以及理財產(chǎn)品等一系列金融產(chǎn)品銷售端政策信息的陸續(xù)釋放，關(guān)于銀行自身“獨(dú)立性”的探討漸趨熱烈。

值得關(guān)注的“兩個限定”

實(shí)際上，市場對于互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品規(guī)范措施的出臺早有預(yù)期。2020年11月和12月，央行金融穩(wěn)定局多次發(fā)聲，提及互聯(lián)網(wǎng)平臺存款業(yè)務(wù)的相關(guān)問題及風(fēng)險隱患，此后，支付寶迅速反應(yīng)，主動率先下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，隨之，度小滿金融、京東金融、騰訊理財通、滴滴金融等多家互聯(lián)網(wǎng)平臺接連對新用戶下架相關(guān)存款產(chǎn)品。

“總體來看，《通知》較為嚴(yán)格，一是將商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)定期存款業(yè)務(wù)嚴(yán)格限定于自營網(wǎng)絡(luò)平臺；二是要求地方性銀行開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)應(yīng)立足于服務(wù)已設(shè)立機(jī)構(gòu)所在區(qū)域的客戶。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為。

這兩點(diǎn)也是多位受訪專家最為關(guān)注的。自營網(wǎng)絡(luò)平臺，是指商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要，依法設(shè)立的獨(dú)立運(yùn)營、享有完整數(shù)據(jù)權(quán)限的網(wǎng)絡(luò)平臺。目前來看，主要有官網(wǎng)、手機(jī)銀行、微信公眾號、微信小程序等。

鄭忱陽表示，《通知》對自營渠道建設(shè)完善、客戶資源豐富的大型銀行及股份制銀行來說影響不大，主要受影響的是自營平臺比較薄弱、吸儲渠道不暢通的中小銀行。“通過互聯(lián)網(wǎng)‘拉存款’的渠道受阻，對于缺乏負(fù)債渠道的中小銀行來說將面臨一定壓力。”民銀智庫高級研究員應(yīng)習(xí)文對《金融時報》記者表示。

值得一提的是，上述兩條嚴(yán)格規(guī)定均有“例外情況”，一是《通知》明確，商業(yè)銀行與非自營網(wǎng)絡(luò)平臺通過開立Ⅱ類賬戶充值，為社會公眾購買服務(wù)、提供消費(fèi)便利的業(yè)務(wù)不受影響；二是無實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線上開展、符合銀保監(jiān)會規(guī)定條件的銀行在服務(wù)區(qū)域方面具有一定的“豁免權(quán)”。專家認(rèn)為，這是監(jiān)管機(jī)構(gòu)全面考慮、差異化規(guī)范的體現(xiàn)。

銀行必須提升自身獨(dú)立性

至于《通知》可能產(chǎn)生的影響，業(yè)內(nèi)人士表示，從利率方面看，過去一些互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品定價超出存款自律機(jī)制上限，導(dǎo)致銀行存款成本相對較高，《通知》的落實(shí)將引導(dǎo)銀行負(fù)債端成本下降，進(jìn)而傳導(dǎo)至資產(chǎn)端，更好地讓利實(shí)體；從風(fēng)險方面看，也將有效防范中小銀行跨區(qū)域經(jīng)營導(dǎo)致的風(fēng)險外溢。

專家認(rèn)為，《通知》的發(fā)布，意味著商業(yè)銀行必須提升自身的獨(dú)立性。有兩個趨勢值得特別關(guān)注，要么“回歸傳統(tǒng)”，要么“開拓創(chuàng)新”。

“回歸傳統(tǒng)”意味著，地方性銀行的存款拓展路徑可能需要重新回歸傳統(tǒng)。寧波銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是一個可資借鑒的做法。寧波銀行相繼提出“211”工程和“123”客戶覆蓋率計(jì)劃等具體量化要求，實(shí)際上正是該行本地化經(jīng)營理念的具體體現(xiàn)。其中，“211”工程是計(jì)劃在2018年至2020年期間，實(shí)現(xiàn)每家支行服務(wù)2萬戶個人銀行客戶、1000戶零售公司客戶、100戶公司銀行客戶；“123”客戶覆蓋率計(jì)劃則指計(jì)劃在3年至5年的時間里，實(shí)現(xiàn)每家分行個人銀行實(shí)現(xiàn)本地戶籍人口數(shù)10%覆蓋、零售公司實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)目標(biāo)客戶20%覆蓋、公司銀行實(shí)現(xiàn)規(guī)模以上企業(yè)客戶30%覆蓋。雖然寧波銀行拓展客戶的傳統(tǒng)做法看起來比較“笨拙”，但對I類戶的拓展卓有成效，或可借鑒。

“開拓創(chuàng)新”意味著，直銷銀行的重要性進(jìn)一步提升。專家認(rèn)為，除上述傳統(tǒng)路徑外，直銷銀行在幫助地方性銀行拓展存款以及銷售金融產(chǎn)品方面的重要性也將會有明顯提升。某種程度上來講，監(jiān)管部門并非禁止商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，而是限制其對第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺的依賴，因此對于商業(yè)銀行自己搭建的包括直銷銀行在內(nèi)的自營互聯(lián)網(wǎng)平臺，政策層面應(yīng)該是鼓勵的。

中小銀行負(fù)債端管理趨向精細(xì)化

“下一步，應(yīng)有保有壓，疏堵結(jié)合，著力拓寬中小銀行負(fù)債渠道和來源。”董希淼表示，為緩解負(fù)債來源單一等問題，應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)制度，使更多中小銀行盡快進(jìn)入同業(yè)拆借市場開展流動性管理或通過發(fā)行金融債獲得資金來源。同時，應(yīng)進(jìn)一步深化存款利率市場化，實(shí)施差別化政策，在市場利率定價自律機(jī)制之下，允許中小銀行采取更有彈性的存款利率浮動空間。

“客戶資源決定了中小銀行的負(fù)債端競爭力，中小銀行維系客戶將從‘抓大放小’粗放式管理模式向‘分層分級’精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)變，聚焦區(qū)域目標(biāo)客戶，提高金融服務(wù)的質(zhì)效。”鄭忱陽預(yù)計(jì)，下一步，中小銀行會將發(fā)力重心集中在拓展“線上+線下”自營渠道上，利用手機(jī)銀行App、微信小程序、抖音短視頻等渠道加強(qiáng)社交功能，增加客戶流量，強(qiáng)化裂變式營銷，向線上自營渠道引流，同時，通過優(yōu)化調(diào)整網(wǎng)點(diǎn)布局、推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)智慧化轉(zhuǎn)型等方式提高線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)拓客能力。

此外，創(chuàng)新存款產(chǎn)品是緩解中小銀行攬儲壓力的“利器”，借助政務(wù)、校園、銀發(fā)等金融場景建設(shè)，立足本地區(qū)域的發(fā)展特色，持續(xù)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、提升用戶體驗(yàn)。“中小銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略是大勢所趨，合理運(yùn)用靈活的體制機(jī)制和本地化區(qū)域優(yōu)勢，摒棄‘擴(kuò)地域、重規(guī)模’大而全的發(fā)展思路，追求‘差異化、輕資本’小而美的成長路線是提升競爭力的根本。”鄭忱陽表示。